港股复盘: 亮瞎全场的银行股为何如此牛掰?

摘要: 还记得小编曾在8月22日《中报行情热火朝天 地产保险轮番表现后接下来轮到谁?》的文章中指出:“接下来市场还会有何期待?中报行情还将在谁身上彻底体现?银行股会否是下一个引爆点?毕竟,接下来将迎来内银股中报的密集披露期。”

11-13 08:39 首页 港股那点事


还记得小编曾在8月22日《中报行情热火朝天 地产保险轮番表现后接下来轮到谁?》的文章中指出:


“接下来市场还会有何期待?中报行情还将在谁身上彻底体现?银行股会否是下一个引爆点?毕竟,接下来将迎来内银股中报的密集披露期。”


果不其然,银行股近日在港、A两地异常活跃,今日更是亮瞎全场!



在保险、银行和券商等大盘股的带动下,今日A股沪指向上突破了3300点大关,大涨1.83%,收报3331点,创下2016年1月以来新高。A股市场的银行板块涨幅高达3.26%,其中工商银行(601398.SH)股价创出10年新高


工商银行(601398.SH)股价创出10年新高


港股市场,同样是在石油、内银、中资券商股和内险股的整体大盘股带动下,恒指和国企指数纷纷再创新高。且继昨日向上突破千亿后,今日成交额再度突破千亿水平。而港股市场的工商银行(01398.HK)今日收报5.96港元,收盘价创出历史新高。


工商银行(01398.HK)今日收报5.96港元,收盘价创出历史新高


那么,银行股为何会如此牛掰?


此前中国银监会公布的第二季主要监管指标数据,显示行业状况正逐步改善,期内利润增速有所回升,截至6月底,商业银行当年累计实现净利润9,703亿元,按年增长7.9%,增速较首季上升3.3个百分点;信贷资产质量平稳,商业银行不良贷款率1.74%,按季持平。


而早前摩根士丹利亦就已发表报告指出,内地经济增速虽放缓,但因内银的盈利增长仍在健康水平,预计资产回报率将见改善,加上内地金融系统清理以及政策协调等均好过市场预期下,估计大型内银次季经营将好转,而净息差更可按季扩阔,资产素质亦将进一步改善。


归根结底,就如招商证券分析师团队在报告中指出的,银行股近期走强主因是对基本面向好趋势的体现,刚刚开始、且可持续。预计银行板块中期营收端将站稳阵脚,利润增速有所改善,资产质量改善的趋势进一步深化。近期银行股走强便是对基本面向好趋势的最佳体现,随后披露的中期业绩将成为基本面催化剂,持续助推银行估值。


另外,招商证券还指出了短期出现的两个变化:


短期变化之一:银监会官方表态,金融降杠杆“三三四”自查自纠基本结束。如我们近期一直强调的,虽然这不代表未来将会放松,但是,边际负面影响已经消除,继续调整资产负债结构的阶段已经结束,对息差和中收压力最大的阶段,也已在今年二季度出现。因此,预计银行三季度营收端将有明显起色,尤其对于一季度营业收入同比下滑较多的银行(如南京、兴业等),二季度收入增速基本稳住后,三季度收入增速向上的拐点预计更加明显。


短期变化之二:银行业和周期行业,在基本面上是互相促进的(周期行业盈利改善驱动银行不良压力缓解和盈利改善),但是银行股和周期股在股价上有轮动和竞争关系。周期行业盈利改善带动银行盈利改善的逻辑还在,但银行股的竞争压力正在缓解。


?   一、指数方面



周五港股市场三大指数纷纷收涨,其中恒指收报27848点,涨1.2%(329点)再创逾两年新高;国企指数收报11288点,涨2.15%,同样创出两年新高;红筹指数收报4313点,涨0.13%。



本周恒指收涨2.96%;国企指数收涨5.56%;红筹指数收涨2.44%。



大市今日共成交1103.59亿港元,连续第二个交易日超千亿水平。南下资金今日净流入3.18亿元;其中港股通(沪)净流入9737万元,港股通(深)净流入2.19亿元。港股通全天共成交106.52亿港元,占总成交额的比例为9.66%。



格隆汇资深会员提醒,港股市场中报仍在密集披露,但逐步步入尾声,继续重点关注绩优股;同时,前期经过爆炒(概念),但并没有业绩支撑的个股要注意风险。


另外,重点关注美股走势


?   二、沽空数据



港股今日沽空金额117.21亿港元,大市沽空比率12.742%,较上一个交易日(13.183%)降0.441%。



今日前10位沽空比率最高的个股分别是西藏水资源(01115.HK)、都市丽人(02298.HK)、绿叶制药(02186.HK)、IMAX 中国(01970.HK)、香格里拉(亚洲)(00069.HK)、中国医疗网络(00383.HK)、金沙中国有限公司(01928.HK)、华电福新(00816.HK)、康宏环球(01019.HK)、枫叶教育(01317.HK)


?   三、港股通板块



今日港股通标的中涨幅前五的个股是利丰(00494.HK)、通达集团(00698.HK)、比亚迪电子(00285.HK)、国泰君安国际(01788.HK)、远东宏信(03360.HK)。



今日港股通跌幅前五的个股是中国忠旺(01333.HK)、中滔环保(01363.HK)、彩生活(01778.HK)、威高股份(01066.HK)、IGG(00799.HK)。



今日港股通(沪)前十大成交个股是工商银行、腾讯控股、招商银行、中国银行、交通银行、中国平安、建设银行、美图公司、中国太平、中国神华。其中净流入最多的个股是中国平安,净流入1.52亿;净流出最多的个股是腾讯控股,净流出1.26亿。



今日港股通(深)前十大成交个股是腾讯控股、美图公司、IGG、农业银行、中兴通讯、汇丰控股、中国忠旺、中国铝业、中国恒大、融创中国。其中净流入最多的个股是农业银行,净流入9493.88万;净流出最多的个股是腾讯控股,净流出9217.7万。


?   四、港股异动股(来自格隆汇APP电报,欲查看更多内容可下载格隆汇APP)


4.1   内银股迎业绩密集披露期 交通银行(03328.HK)打响第一炮 股价涨近3.65%


交通银行昨日晚间公布了上半年业绩显示,报告期末,集团资产总额达人民币89,308.38亿元,较年初增长6.28%。报告期内,集团实现净利润(归属于母公司)人民币389.75亿元,同比增长3.49%,明显高于上一年度同期净利润的增长幅度。



今日股价出现明显的上涨走势,收盘涨幅为3.65%,领涨内银股,另外,工商银行(01398.HK)、建设银行(00939.HK)和中国银行(03988.HK)涨幅均在3%以上。经格隆汇整理,即将要披露中报的银行如下图所示。



4.2   美图(01357.HK)涨4% 上半年收入暴增272%


美图(01357.HK)今日股价大幅高开6.3%,市值一度逼近600亿港元,收报13.50港元,涨4%,成交17.24亿港元,最新总市值为575.17亿港元。


美图中报显示,上半年收入同比增长272%至将近22亿人民币,毛利增长484.4%,其中大家关注代表美图未来盈利方向的互联网服务及其他分部业务同比大增762%,占总收入的比例从去年同期的4.9%增长到现在11.3%。


虽然目前美图仍然处于亏损状态,但是经调整净亏损大幅缩窄87%,仅亏损约3000万。而且在上半年的6个月中,有2个月实现了净利润为正,业内人士认为,这表明美图有能力实现盈利,证明目前的商业化措施是行之有效的。毕竟有用户,就是王道!


不过管理层在业绩会上表示,下半年将继续加大人员、技术以及用户增长方面的投入,这些投入在财务上主要体现为开支,因此,管理层预计2017年全年,公司将继续产生净亏损。这亿结果与美图在招股书所讨论的展望保持一致:预计2018年全面盈利。


4.3   放榜后遭大行降目标价 金山软件(03888.HK)继续下跌


8月23日公布中报业绩的金山软件(03888.HK)随后遭遇大行降目标价,股价应声下跌。今日跌势继续,收报18.52港元,跌3.34%,成交4.93亿港元,最新总市值为242.71亿港元。


公司中报显示,截至2017年6月30日止6个月,实现收益24.98亿元,同比增加76.23%;母公司拥有人应佔本期溢利约4.89亿元,2016年同期则亏损约6.74亿元;每股基本盈利0.38元,不派息。


但随后,多家机构纷纷降其目标价。交银国际称其2017年下半年收入增速将会放缓,而新游戏推广费用的大幅上涨将带来利润率压力,因此下调其目标价到23.8港元,评级降至“中性”;麦格理称公司次季纯利受经营开支拖累,因此降其目标价至23.9港元;当然,也有投行如第一上海仍维持其买入评级,目标价为26.9港元,称公司端游增长手游推迟,下半年WPS旺季有望贡献利润。


据格隆汇最新数据显示,港股通资金持有金山软件(03888.HK)的平均成本为20.99港元,持仓比例为5.86%,目前处于浮亏状态。



4.4   加多宝+中报业绩催化 中粮包装(00906.HK)大涨超12.38%


此前因加多宝一事出现大涨的中粮包装(00906.HK)今日股价再现明显上涨行情,收报4.63港元,涨12.38%,成交7231.71万港元,最新总市值为54.38亿港元。


中粮包装此前宣布将入股加多宝,约占30%的股权,加之随后加多宝与广药集团的“红罐之争”扭转此前败局,市场对其明显有了进一步的期望。


另外,中粮包装于21日晚间发布中期报告,公司上半年实现收入28.51亿元人民币(单位下同),同比增加11.2%;税息折旧及摊销前盈利3.97亿元,同比增加6.2%,公司拥有人应占净利润1.68亿元,同比增加11.3%;基本及摊薄每股盈利0.14元;宣派中期股息每股0.071元。


公告称,于期内收入增加主要由于产品销售数量增长提升销售收入规模所致。


4.5   达利食品(03799.HK)涨4.64% 毛利率保持稳定非常难得


受业绩表现佳影响,达利食品(03799.HK)今日出现明显跳空高开高走态势,收报5.19港元,涨4.64%,成交1.03亿港元,最新总市值为710.72亿港元。


达利食品于昨天盘后公布了17年上半年业绩,业绩数据显示,公司上半年营收实现98.89亿元,同比增长9.6%,增速较去年同期有所加快。公司上半年饮料业务表现非常强劲,同比增长9.6%,主要得益于功能饮料的强劲增长及新推出的豆奶产品。公司上半年毛利率达到38.6%,相比去年同期下滑0.6个百分点,主要是因为公司拓展了毛利率较低的商贸业务。


在整个行业面临上游原材料涨价的背景下,达利的毛利率保持稳定非常难得。公司净利润实现17.55亿元,同比增长6.9%,净利润率较去年同期下滑了0.5个百分点,主要是因为毛利率下滑以及销售费用增加所致。公司17年上半年销售费用占营收比例达到16.4%,较去年同期提升0.7个百分点,主要是受上半年推出豆奶产品产品的广告费用增加影响。从豆奶的销售情况来看,公司的广告效果取得一定成果。


据格隆汇最新数据显示,港股通资金持有达利食品(03799.HK)的平均成本为4.53港元,持仓比例为3.18%,目前处于浮盈状态。


4.6   国泰君安国际(01788.HK)涨近7% 核心业务大幅增长


国泰君安国际(01788.HK)在23日晚间发布上半年业绩后,隔日股价并没有出现明显反应,但今日盘中,该股出现明显的上涨走势,收报2.62港元,涨6.94%,成交1.86亿港元,最新总市值为183.25亿港元。


中报显示,截至2017年6月30日止六个月,企业收益同比增加28.8%至15.59亿港元;公司总利润为7.26亿元,同比上升34.2%;公司股权持有人应佔溢利同比增加25.5%至6.73亿港元;每股基本盈利9.74港仙;拟派中期股息每股普通股0.045港元。


有业内人士指出,与以往的业绩表现相比,今年上半年公司在盈利和派息方面表现很好,股息支付率保持以往水平,公司以往平均历年全年股息率达到50%水平。且公司17年上半年业务收入结构进一步优化,以企业贷款及金融服务为新增长核心的策略效果显著。


据格隆汇最新数据显示,港股通资金持有国泰君安国际(01788.HK)的平均成本为2.52港元,持仓比例为2.28%,按最新的价格算目前基本处于盈亏平衡状态。


4.7   即将放榜的恒腾网络(00136.HK)暴涨16.79% 有机会入港股通标的


地产巨头恒大和网络巨头腾讯联合打造的互联网小区服务商——恒腾网络(136.HK)今日现明显上涨行情,涨幅一度高达23.67%,收报0.153港元,涨16.79%,成交2.68亿港元,最新总市值为114.15亿港元。


恒腾网络(136.HK)即将于今日发布其2017年上半年的业绩,目前还未公布。该股近期出现明显上涨走势,主要是由于此前被纳入恒生综合大中型股指数并于9月4日生效。另外,港股通标的将在9月初进行调整,市场普遍预期恒腾网络有望进入。


4.8   中国忠旺(01333.HK)中报净利同比减少20% 股价跳水跌超12%


中国忠旺(01333.HK)午间出中报后股价直线跳水,收报3.98港元,跌12.14%,成交3.04亿港元,最新总市值为216.88亿港元。


中国忠旺上半年实现收益73.25亿(人民币,下同),同比减少4.56%;期内溢利12.6亿,同比减少8%;公司权益持有人应占利润10.93亿,同比减少20.24%;每股中期息0.1港元,去年每股中期息0.11港元。


据格隆汇最新数据显示,港股通资金持有中国忠旺(01333.HK)平均成本价为3.61港元,持仓比例为4.81%,目前处于浮盈状态。


4.9   利丰(00494.HK)中期净利同比增39% 股价涨近15%


利丰(00494.HK)今日股价大幅高开18%,随后走势平稳,收报3.30港元,涨14.98%,成交10.54亿港元,最新总市值为279.5亿港元。


利丰昨日公布中期业绩,公司上半年业额同比下降9%至72.64亿美元;毛利同比下降10.7%至8.35亿美元;股东应占利润同比增长39.6%至1.01亿美元;拟派中期股息每股11港仙。此外,利丰昨日与南阳针织集团举行签约仪式,共同组建合资公司利洋针织控股,利洋针织将结合南阳纺织的纱线开发与制造技术,并利用利丰产品设计及供应链新方案的优势,为美国、英国、欧洲、日本及其他亚洲市场的品牌及零售商提供服务,总营业额约7亿美元。利丰主席冯国纶指出,利丰未来将以更多的合作去取代过往收购,令生意模式更数码化。


4.10   金斯瑞(01548.HK)下周一放榜且有望进入港股通标的 股价涨7.53%


金斯瑞生物科技(01548.HK)今日股价上涨明显,收报4.71港元,涨7.53%,成交7166.46万港元,最新总市值为81亿港元。


金斯瑞将于下周一(28日)发布中期业绩,从上半年的表现看,公司中报业绩是值得期待的。值得注意的是,9月份即将迎来港股通标的的调整,根据目前港股通的调整规则来看,金斯瑞(01548.HK)已进入恒生小型股指数,并且市值也满足50亿的要求,所以金斯瑞进入港股通标的的可能性很大。


【往期回顾】 

中报业绩仍是主线 临近收官别踩到雷

中报行情热火朝天 地产保险轮番表现后接下来轮到谁?

为何恒大能暴涨18%风头盖过融创 再促许家印成行业首富?


港股资讯 · 新可能
格隆汇app 隆重上线


   点击“阅读原”,抢先体验格隆汇app



首页 - 港股那点事 的更多文章: